沃尔顿眷属是好意思国最富余的眷属开云体育，但一些沃尔玛的接收东说念主却过着绝顶奥密的生活。

5 月 1 日，沃尔玛和山姆会员店首创东说念主山姆 · 沃尔顿孙子，亦然沃尔玛集团的接收东说念主，39 岁的卢卡斯 · 沃尔顿 ( Lukas Walton ) 告示特准金融分析师 Noelle Laing 提升为其眷属办公室 Builders Vision（以下简称 BV）"独一首席投资官 ( CIO ) "。

卢卡斯是沃尔玛首创东说念主山姆 · 沃尔顿 ( 1992 年亏空 ) 的孙子。父亲约翰 · 沃尔顿 ( John Walton ) 在 2005 年的一次飞机失事丧生后，卢卡斯接收了一大笔金钱。卢卡斯领有沃尔玛过火眷属领有的价值 260 亿好意思元资产的 Arvest 银行集团的股份，但他并不为这些公司劳动。

2021 年，卢卡斯创立了我方的眷属办公室 BV（以下简称家办），这是一个专注于可抓续发展的慈善和影响力投资平台，自 2021 年推出以来已捐赠突出 30 亿好意思元。

据福布斯及时富豪榜自满，收尾 2025 年 5 月，卢卡斯领有金钱 402 亿好意思元，全国排行第 36 位。本期，咱们带你走进卢卡斯的家办 BV。

迎来新 CIO

据悉，"独一 CIO "是卢卡斯新设的一个职位，旨在整合这家总部位于芝加哥、价值数十亿好意思元的机构的三大投资策略——平直投资、资产治理和慈功德业。Noelle 将接任这一新职位，并将 BV 的投资策略整合为一个由近 30 名投资者组成的团队。

此前，Noelle 曾担任 Builders Initiative 的首席投资官，尔后还将不时监督 Builders Initiative 的投资组团结领导该组织的影响力投资劳动。

Noelle 在投资边界领有突出二十年的解说，与 BV 首创东说念主兼 CEO 卢卡斯合作突出 12 年。2003 年，她曾担任 Cambridge Associates（以下简称 CA）的董事总司理。任职时间，她与机构和眷属客户合作，斥地并扩充与劳动筹商的影响力投资神情及投资组合。

2008 年从 CA 下野后，Noelle 在好意思国红十字会担任投资分析师、IAM 国度养老基金担任高档投资照料人等，如故 Impact Engine 照料人委员会成员、Evergreen Climate Innovations 董事会成员等。

卢卡斯默示："凭借她丰富的解说，Noelle 将把咱们优秀的投资者合营在一个团队中，共同引发进一步的共同投资，并匡助促进市集发展。"

Noelle Laing

Noelle 为超等富豪治理投资的女性群体中的一员。尽管她们东说念主数很少，但正在不停壮大。其他女性家办的高管成员包括梅琳达 · 弗朗奇 · 盖茨旗下 Pivotal Ventures 的艾琳 · 哈克利斯 · 摩尔，以及亿万大亨风险投资家马克 · 史蒂文斯家办 S-Cubed Capital 的玛戈 · 说念尔。奈特基金会现任 CIO 丽贝卡 · 卡兰德曾担任 Builders Asset Management 的 CIO，直至客岁年底。

这四位女性也都曾接事于 CA，该公司是富饶眷属、捐赠基金和基金会的顶级照料人，领有约 300 名高档投资东说念主员。

"关于像 BV 这么的场地来说，这里是一个绝佳的培训基地，你不错在这里聚首元气心灵，并将 CA 的优秀理念付诸执行。" Noelle 称。

家办 BV

BV 由卢卡斯于 2021 年创立，是一个影响力平台和眷属办公室，旨在改变市集和想维，已毕其构建更东说念主说念、更健康地球的愿景。该组织致于投资、慈善和想法，匡助海洋、食物和农业以及动力三个边界搪塞靠近的一些最严峻的环境和可抓续发展挑战。

BV 旗下有多个投资团队和老本用具，对风险、报恩和影响力的预期各不议论。它们分袂是 Builders Asset Management、 Builders Initiative、 Builders Bridge、 Builders Initiative Foundation 以及两个捐赠者淡薄基金。

Lukas Walton 与 BV

第一，Builders Asset Management，该团队在全球范围内对寰球和私东说念主市集进行了数十亿好意思元的大边界投资，主要与第三方基金经理和共同投资。其双重筹备是已毕极端的报恩并影响 BV 在每个要点边界的共同收尾的系统性变化。

第二，Builders Initiative，由两个团队组成，慈善团队精雅提供资助，投资团队则精雅管理多个投资用具。Builders Initiative 治理着 17 亿好意思元的捐赠基金。2022 年，当通盘组织的总资产达到 40 亿好意思元时，基金会 90% 的投资组合已转型为可抓续的、与劳动一致的投资。

其中，慈善团队主要通过 Builders Initiative Foundation 以及一个捐赠者淡薄基金来部署和保举捐赠，少量捐赠通过 Builders Bridge 进行。字据 BV 2023 年影响力论述，Builders Initiative 每年捐赠总数突出 1.5 亿好意思元，2024 年，与海洋筹商的慈善预算约为 4700 万好意思元，占上述总数的三分之一。

大大批催化性投资都源于 Builders Bridge，它为 BV 里面的投资组合提供资金支抓，旨在诊治老本，并将市集惩处决策边界化。

Builders Bridge 不错活泼地利用非税收优惠、耐性、活泼且风险承受能强的老本，进行拨款和影响力投资（包括种子前、种子期、债务和神情融资）。这种情势大致为影响力启动型基金和公司提供种子资金、支抓和定位，以便取得来自其他 BV 老本池以及外部着手的潜在后续投资。

Builders Bridge 的直投金额宽泛在 50 万至 300 万好意思元之间。当作 LP，其投资基金的金额宽泛为 200 万至 500 万好意思元，宽泛是首关之前的第一个投资东说念主。

而投资团队则致于支抓以影响力为导向的创业者、公司和基金经理。该团队管理着突出 20 亿好意思元的资金，涵盖从耐性、具有催化作用的影响力投资到市集利率、以劳动为导向的投资。该团队还精雅监管 Builders Initiative Foundation 的 17 亿好意思元的捐赠基金，其中 90% 以上与劳动一致，并向两个捐赠者淡薄基金保举影响力投资。

另外，BV 还曾领有一支风险投资团队 S2G Ventures3（S2G），由卢卡斯于 2014 年创立，专注于直投高潜的风险投资和成长阶段公司。2024 年 4 月，S2G3 成为注册投资照料人 ( RIA ) ，并当作寂寞公司成立，旨在促进海洋、食物和农业以及动力边界的进一步系统性变革。

收尾 2023 年 6 月，BV 和 S2G3 已向 158 家基金经理、公司和受助者提供了突出 2.6 亿好意思元的资金和投资，致于使海洋生态系统更具弹性和均衡。其中，Builders Bridge Oceans 投资组合为 20 个国度的 16 家初创企业、17 只基金和 11 个加快器神情，共 7000 万好意思元投资老本。据揣测，BV 在 2018 年至 2023 年时间为海洋部门催化了突出 22 亿好意思元的投资老本。

此外，BV 还有一个专诚的影响力测量和治理（IMM）团队，该团队与投资和神情团队共同斥地了每个要点边界的影响力框架。除部署老本（拨款、直投、基金投资）外，BV 还为其合作伙伴提供遑急的非金融资源支抓，包括时期缓助、关系发展、影响力衡量和管理支抓、东说念主老本斥地和策略淡薄等，

BV 的首要投资包括：为 2024 年"巴哈马海洋保护债务转移神情"提供 7000 万好意思元的信用担保（家办首例）；行业当先的 17 亿好意思元基金会捐赠基金（实在 100% 与其劳动一致）；一项 2.6 亿好意思元的海洋投资和慈善神情（催化了约 22 亿好意思元的海洋边界投资老本）等等。此外，BV 团队还部署了近 7 亿好意思元的慈善资金，其中突出 1.4 亿好意思元已捐赠送位于芝加哥的组织。

BV 的创建

卢卡斯 13 岁时，曾与父母在一艘风帆上生活了一年，游历墨西哥加利福尼亚湾。那段时期，卢卡斯体验了海上生活，也体会到了海洋与东说念主类之间纵横交错的关系。他遇到了为生活而清贫劳顿的渔民，也看到了乘船游览的旅客，并亲眼目睹了东说念主类对海洋生态系统形成的破碎。

他和家东说念主遇到一头被渔网缠住的座头鲸，这对他来说是一个决定性的时刻。他们花了四个小时才把鲸鱼搭救出来，这段资格引发了他对海洋保护以及为东说念主类斥地管理当然资源的永恒情势的趣味。

晚年，卢卡斯前去俄勒冈州，与当地渔民共度时光。他被渔民们岌岌可危的生活景色所战栗，他们只可靠一份薪水过活，却莫得目的通过鼎新来取得更蓬勃、更具韧性的生活。

这些资格以过火他一些要素引发了他利用市集鼎新来饱读舞加强海洋栖息地管理和生态系统保护的趣味，同期让东说念主们大致不时依靠海洋营生。

这些资格也匡助他形成了更平淡的理解，即永恒投资和文化变嫌关于地球保护和东说念主类福祉都至关遑急。于是，他创建了 BV 来推动系统变革，专注于催化老本，同期也致于促进在这些复杂系统中劳动的东说念主们之间的合作与支抓，并起劲构建更可抓续的异日。

BV 代表着一个日益壮大的家办群体，其资产和职工东说念主数堪比机构投资者。这么的边界使得 BV 大致以多种方式死力于于其中枢奇迹，包括非渔利性拨款、对正在试点新时期的初创企业进行小额投资，以及向基金司理进行数百万好意思元的共同投资和成就。

BV 最近投资了挪威的可抓续海鲜基金 Bluefront Equity。

低调的伊利诺伊州首富

《福布斯》最近公布了 2025 年好意思国"各州首富"榜单，1986 年降生卢卡斯荣登伊利诺伊州首富榜。他还荣登全球首富榜。

除筹办 BV 这个影响力投资集团外，卢卡斯还担任沃尔顿眷属基金会环境神情委员会主席。

卢卡斯的成长历程并不顺利。年齿尚轻时，他就失去了父亲约翰。这位 58 岁的越战老兵于 2005 年横祸离世，据报说念，他驾驶的自制超轻型飞机在怀俄明州坠毁。其时约翰排在全球富豪榜第 11 位。

好意思国陆军大众约翰 · 托马斯 · 沃尔顿，亦然沃尔玛已经的接收东说念主

好意思国国度运载安全委员会认定，2005 年杰克逊霍尔慈善家约翰 · 沃尔顿的实验飞机坠毁的可能原因是他欠妥重新安装了升降舵门径安装

约翰亏空后的三个月，怀俄明州提顿县的又名法官应沃尔顿眷属的条款就封存了他的遗产。自后经过长达七年的深邃遗产分派法律劳动，并强调该眷属平淡使用信赖结构来尽量减少交纳的税款后，约翰的遗产分派才有了明确的去处。

他留住的遗产包括金条、一艘双体船和 1 亿好意思元现款。其中最有价值的是他抓有的沃尔顿企业有限背负公司（Walton Enterprises LLC）20% 的股份，该公司是沃尔顿眷属的主要投资实体。

据其时法庭文献分析自满，约翰将其其时揣测价值 170 亿好意思元的金钱的一半捐给了慈善信赖基金，三分之一则捐给了他们独一的孩子卢卡斯。其余部分则归约翰的爱妻克里斯蒂 · 塔兰特整个，这一直是沃尔顿眷属严守的诡秘。卢卡斯接收了沃尔玛 4% 的股份。

由于抓有这些股份，卢卡斯可能在这家少数东说念主抓股的实体中领筹商键投票权，该实体与另一个眷属信赖共同门径着沃尔玛公司 50.2% 的股份。

圣路易斯爱德华琼斯公司破钞者研究分析师布莱恩 · 亚布鲁 ( Brian Yarbrough ) 默示，"据我所知，莫得哪家上市公司的边界如斯之大，何况一个眷属会抓有如斯大的股份。"

其实，父亲的倏得离世并非卢卡斯遇到的独一首要逆境。卢卡斯三岁时，曾被会诊出患有一种萧疏的肾癌，癌细胞已扩散至肺部。令东说念主难以置信的是，他在五个月内就康复了。他的母亲克里斯蒂将肿瘤的消释归功于她坚抓纯自然饮食，并食用自家菜园培植的农产物。

与沃尔玛眷属的高层成员不同，卢卡斯并莫得花太多时期匡助治理这个帝国。相背，他接收了已故父亲约翰的作风，愈加防范慈功德业。

卢卡斯于 2010 年毕业于科罗拉多学院，取得环境可抓续交易学士学位。他劳动资格为在沃尔顿眷属基金会担任一个未表露具体职位。据当地媒体报说念，卢卡斯曾在 True North Venture Partners 劳动，这家公司的历史不错追忆到他父亲的风险投资行为。

这位年青的亿万大亨相等擅长保抓低调。他在圣地亚哥县的国度城和怀俄明州的杰克逊长大。"他们仅仅邻居中的一个，仅仅相等富余的邻居中的一个，"国度城市长罗恩 · 莫里森 ( Ron Morrison ) 说，他从 1986 年到 2005 年常常探望这个眷属居住的地区。

此外，卢卡斯还心爱和家东说念主在科罗拉多州和西部山区露营、徒步旅行和背包旅行。据沃尔顿眷属基金会网站先容，他的祖父母萨姆和海伦向子孙后代灌注了尊重当然和环境的不雅念。沃尔顿眷属每年都会进行户外旅行，一皆在布法罗国度河划独木舟，猎捕鹌鹑，并游览黄石公园和大峡谷。

字据卢卡斯在网站上的个东说念主贵府，他曾辞全国各地旅行和生活，包括在泰国和墨西哥待过一段时期。他以致在冰岛雷克雅未克学习过动力效力、水文和地热能。

投票权与避税

其时，据约翰的遗嘱轨则，卢卡斯有权投票选举沃尔顿企业的普通合资东说念主和有限合资东说念主。要是他决定哄骗投票权，这将使他成为眷属第三代中首批领有该控股实体投票权的激动之一。

这种结构合适山姆 · 沃尔顿的愿景，即在保抓眷属对公司门径权联合的同期，最大门径地减少遗产税。1953 年，他将我方的股票放入一个信赖基金，每个孩子都领有公司 20% 的股份，剩余的股份留给他和他的爱妻。

山姆 · 沃尔顿在他的自传中解释说念："这背后的旨趣很浅陋：减少遗产税的最佳情势即是在资产增值之前将其赠予他东说念主。"字据怀俄明州法院本月公布的 1982 年婚前条约，当约翰与克里斯蒂 · 塔兰特成亲时，他的净资产约为 1.95 亿好意思元。

约翰的遗赠似乎利用了多种技能来减少遗产税。文献自满，该遗产估价为 66 亿好意思元。

关联词，其时字据彭 · 博 · 社汇编的数据，要是约翰生前莫得赠予任何股份，其遗产门径的沃尔玛股份在他亏空时的市值将达到 170 亿好意思元。迈阿密管帐师事务所考夫曼 · 罗辛（Kaufman Rossin）遗产和信赖部门驾御约翰 · 安皆维诺（John Anzivino）默示，这一折价在一定进程上反应了该眷属为其股份竖立的抓股结构。

他说："有限背负公司可能受到各式限制，如利润分派和穷乏门径权，这些限制会缩小其价值，使其低于股票自己的市值。"在彭 · 博 · 社的分析中，克里斯蒂和卢卡斯的净资产是使用零卖商的股价狡计的。

这种结构使得遗产的征税义务揣测约为 14 亿好意思元，仅为估值的 21%。据安皆维诺称，2005 年联邦遗产税的最高税率为 47%。这是突出 150 万好意思元免税额度的部分，即留给子女的应征税遗产税部分所适用的税率。克里斯蒂当作辞世鸳侣，不错免税取得其遗产份额，捐赠送慈善信赖的款项也免税。

沃尔顿眷属

约翰的遗嘱将遗产分红两部分：一半的遗产被放入税收优惠用具，即慈善当先年金信赖（CLAT），卢卡斯是独一的受益东说念主；沃尔顿招引，另一半财产的三分之二将当作卢卡斯的信赖财产维持，剩余部分则归卢卡斯的遗孀整个。

字据好意思国国税局的领导方针，慈善信赖每年向沃尔顿眷属基金会的慈善机构支付免税款项，直至 2036 年。要是其投资推崇突出某些基准，那么临了剩余的部分将归卢卡斯整个，无需交纳任何税款。

字据彭 · 博 · 社的狡计，卢卡斯的身价并莫得计入慈善信赖抓有的遗产份额。

据一位不肯表露姓名的眷属照料人称，卢卡斯可能不会从这些 CLAT 中取得任何收益，具体情况需视其异日推崇而定。该照料人默示，约翰蓝本策画将其一半财产捐给慈善机构。

字据彭 · 博 · 社字据好意思国国税局年度讲演文献中露馅的这些信赖的公正市集价值进行的分析，现在这些信赖蚁集资产的速率突出了捐赠资产的速率。这意味着，这些信赖的资产最终可能在 21 年后转动到卢卡斯手中。

字据未公开的遗嘱，约翰的遗孀领有丈夫约 17% 的遗产，其中包括 50 万股沃尔玛股票、个东说念主物品、多个牧场的职权以过火他杂项。当作又名慈善家，她于 2006 年将我方与约翰和卢卡斯曾居住过的位于加州国度城的维多利亚式住宅捐赠送了慈善机构。

国度城市大学的莫里森说："沃尔顿眷属一直相等善于为青少年神情提供慈善捐助，但他们老是匿名进行。"

法院公布的文献进一步证明，在山姆 · 沃尔顿亏空二十多年后，沃尔顿眷属在交易边界依然保抓着密切筹商。文献自满，他的三个辞世子女曾向遗产治理机构提供贷款，使其大致履行义务，并退守眷属零卖商失去门径权。

这位沃尔玛最年青的亿万大亨不太可能健忘这个安排。要是卢卡斯真实想冲破眷属总揽的传统，他的祖父会给他的后代留住一些严厉的忠告。

"要是你再干这种傻事，我就会回想找你贫窭，"山姆 · 沃尔顿在书中劝诫说念。"是以别想了。"

（《家办新智点》请示：实质及不雅点仅供参考，不组成任何投资淡薄。）

本文来自微信公众号   "家办新智点"（ID：foinsight）开云体育，作家：foinsight，36 氪经授权发布。